Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.
Выводы исходя из анализа бухгалтерского баланса
Если хотите убедиться в правильности выбранного направления развития, проверьте баланс по следующим критериям:
- Валюта баланса увеличилась по отношению к предыдущему периоду;
- Темп роста валюты превышает инфляцию, но уступает увеличению выручки;
- Темп роста оборотных активов выше изменения внеоборотных активов и краткосрочных долгов;
- Долгосрочных заемных средств больше внеоборотных активов;
- Доля собственного капитала превышает 50%;
- Темп роста и объем дебиторской задолженности сопоставим с «кредиторкой»;
- Непокрытые убытки отсутствуют или минимальны.
Что такое анализ бухгалтерского баланса
Бухгалтерский баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств компании непрерывно нарастающим итогом с момента её создания. Анализ бухгалтерского баланса помогает оценить эффективность размещения активов предприятия, их достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, а также оценить структуру, размер и эффективность привлечения инвестиций.
Основными задачами анализа бухгалтерского баланса считаются:
- оценка имущественного положения предприятия;
- анализ ликвидности отдельных групп активов;
- изучение состава и структуры источников формирования активов;
- характеристика обеспеченности обязательств активами;
- анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
- анализ способности генерировать денежные средства;
- оценка возможности сохранения и наращивания капитала.
Отчёт о прибылях и убытках отражает результаты хозяйственной деятельности только за отчётный период. Этот отчёт демонстрирует уровень экономической эффективности деятельности предприятия, помогает выделять тенденции формирования показателей финансовых результатов и оценивать управленческие решения.
Анализ отчёта о прибылях и убытках помогает отслеживать, за счёт чего предприятие получает прибыль или убытки, а также определять динамику роста или падения прибыли.
Основными задачами анализа отчёта о прибылях и убытках считаются:
- оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;
- выявление степени влияния различных факторов на прибыль;
- оценка показателей рентабельности;
- выявление резервов увеличения прибыли.
Что показывает структура бухгалтерского баланса?
Структура баланса показывает, какие именно активы и пассивы вносят в него основной вклад, насколько динамично развивается компания, устойчиво ли ее положение, насколько обеспечены активами ее долговые обязательства и своевременно ли будут погашаться.
Наиболее часто для анализа структуры бухгалтерского баланса используют «золотое правило экономики».
Рост чистой прибыли ≥ Рост собственного капитала ≥ Рост величины активов ≥ 1
Другой показатель, на который обращают внимание при анализе качества баланса предприятия, — это его итог. Рост этого показателя от периода к периоду, как правило, говорит о том, что предприятие успешно развивается. Им привлекаются дополнительные денежные средства, увеличиваются запасы, происходит модернизация основных производственных мощностей.
Б1 > Б2 > Б3,
где Б — валюта баланса.
Еще один важный показатель — темп роста оборотных и внеоборотных активов, а также краткосрочных обязательств. Как правило, превышение темпов роста оборотных активов над внеоборотными говорит о мобильности структуры предприятия и его ликвидности.
В то же время рост внеоборотных активов говорит о том, что предприятие вкладывает много средств в перевооружение.
Также делается анализ роста источников долговременного финансирования предприятия и темпов роста его внеоборотных активов. Превышение темпа роста источников финансирования говорит о том, что у предприятия есть задел для развития.
Кроме того, определяется процент собственного капитала, темпа роста кредиторской и дебиторской задолженностей, отсутствие или наличие непокрытых убытков.
Что такое вертикально-горизонтальный анализ баланса
Для анализа финансового состояния компании важно не только то, как различные статьи баланса соотносятся друг с другом на сегодня, но и то, как их отношение меняется со временем. Поэтому часто применяют комбинированный «вертикально-горизонтальный» анализ.
Сначала в рамках вертикального анализа рассчитывают необходимые коэффициенты или доли отдельных статей в активах. Затем изучают, как эти показатели изменились в динамике уже с помощью горизонтального анализа.
Например, можно определить, как изменился коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный в предыдущем разделе.
АОктл = 1,7 – 1,53 = 0,17
ООктл = (1,7 – 1,53) / 1,53 = 11,1%
Рост КТЛ говорит о том, что финансовое состояние предприятия улучшилось.
Отчет о прибыли и убытках
Для наглядности мы решили опять использовать таблицу
| Отчет о прибыли | 2013 | 2014 | Абсол. | Отн. |
| Выручка | 1230000 | 1440000 | 210000 | 17 % |
| Себестоимость | 918,257 | 1106,818 | 188,6 | 21 % |
| Материальные затраты | 525,875 | 654,116 | 128,2 | 24 % |
| Оплата труда | 184,5 | 201,6 | 17,1 | 9 % |
| Производственные издержки | 167,05 | 214,12 | 47,1 | 28 % |
| Амортизация материальных активов | 35,832 | 31,982 | -3,9 | -11 % |
| Износ нематериальных активов | 5 | 5 | 0,0 | 0 % |
| Валовая прибыль | 311,744 | 333,182 | 21,4 | 7 % |
| Административные затраты | 55,35 | 86,4 | 31,1 | 56 % |
| Издержки маркетинговые | 129,15 | 122,4 | -6,8 | -5 % |
| Операционная прибыль | 127,244 | 124,382 | -2,9 | -2 % |
| Результат от продажи активов | 1,25 | 6,15 | 4,9 | 392 % |
| Дивиденды | 500 | 1520 | 1020,0 | 204 % |
| Прибыль до выплаты % | 128,994 | 132,052 | 3,1 | 2 % |
| % по облигациям | 11,2 | 11,2 | 0,0 | 0 % |
| % по долгосрочному долгу | 3,2 | 2,4 | -0,8 | -25 % |
| % по ссуде | 1,08 | 1,56 | 0,5 | 44 % |
| Прибыль до налогооблажения | 113,5 | 116,9 | 3,4 | 3 % |
| НПП | 34,1 | 35,1 | 1,0 | 3 % |
| ЧП | 79,4 | 81,8 | 2,4 | 3 % |
Горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках показывает, что за год выручка увеличилась на 17 %, а валовой доход — только на 7 %. Нежелательное изменение произошло за счет роста более высокими темпами стоимости материалов (24 %) и производственных издержек (28 %). Операционная прибыль сократилась на 2 % за счет значительного (56 %) увеличения административных издержек. Несмотря на рост затрат, чистая прибыль увеличилась почти на 3 % за счет уменьшения процентных платежей и роста прибыли от неосновной деятельности (продажи активов).
Финансовые коэффициенты можно включают следующие показатели:
1. Коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса (КА):
(1.17)
где В — валюта баланса.
Нормальное ограничение для данного коэффициента КА = 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, что важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия и о снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:
(1.18)
Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств имеет вид:
(1.19)
где КМ /И — коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств;
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, определяемый делением оборотных активов на иммобилизованные активы:
(1.19)
4. Коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств:
(1.20)
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.
5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия:
(1.21)
Ранее считалось, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования должен находиться между 0,6 и 0,8. В рыночных условиях такая норма не может быть безусловно рекомендована. Однако увеличение величины собственных оборотных средств следует рассматривать в качестве положительной тенденции.
6. Коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств, незавершенного строительства, сырья, материалов и других аналогичных ценностей, а также затрат в незавершенном производстве к итогу баланса
На основе статистических данных хозяйственной практики нормальным для данного коэффициента считается ограничение КП.ИМ > 0,5;
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов:
(1.22)
8. Коэффициент краткосрочной задолженности выражающий долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств:
(1.23)
9. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, показывающий долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат:
(1.24)
10. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражающий долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия:
(1.25)
11. Коэффициент абсолютной ликвидности, равный отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (КА.Л ):
(1.26)
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя имеет вид
> 0,2…0,5
12. Критический коэффициент ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия, который можно получить из коэффициента абсолютной ликвидности путем добавления в числителе дебиторской задолженности и прочих активов:
(1.27)
Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности имеет вид:
> 1
13. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (КТЛ), равный отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия (за вычетом иммобилизации по статьям раздела II актива баланса) к величине краткосрочных обязательств:
(1.28)
Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для коэффициента покрытия считается ограничение КТЛ =2.
Анализ последних финансовых коэффициентов удобнее производить с помощью таблицы (таблица 1.11).
Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап
Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2020 имеет следующий вид:
| Наименование показателя | Код | На 31.12.2020 | На 31.12.2019 | На 31.12.2018 |
| АКТИВ | ||||
| Основные средства | 1150 | 320 | 250 | 200 |
| Запасы | 1210 | 205 | 160 | 115 |
| Дебиторская задолженность | 1230 | 170 | 190 | 160 |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | 50 | 50 | — |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 120 | 210 | 25 |
| БАЛАНС | 1600 | 865 | 860 | 500 |
| ПАССИВ | ||||
| Уставный капитал | 1310 | 10 | 10 | 10 |
| Нераспределенная прибыль | 1370 | 385 | 210 | 85 |
| Кредиторская задолженность | 1520 | 470 | 640 | 405 |
| БАЛАНС | 1700 | 865 | 860 | 500 |
Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.
В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.
Методы горизонтального финансового анализа
Рассмотрим основные методы (подходы) горизонтального анализа отчетности и направления их практического применения ⇓.
| Методы горизонтального анализа | Направления применения |
| Сопоставление финансовых значений отчетного периода с показателями предшествующего периода | Используется для оценки краткосрочного тренда и выражается сравнения показателей текущего и предыдущего периода |
| Сопоставление показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года | Применяется организациями с сезонностью производства и реализации продукции, что также отражается и в финансовой отчетности |
| Сравнение ряда финансовых показателей за предшествующие периоды | Используются компаниями для оценки долгосрочного тренда и темпа роста / спада ключевых финансовых показателей |
| Сравнительный анализ показателей компании с показателями отрасли | Оценка положения компании в отрасли и степени ее эффективности функционирования и конкурентоспособности |
Вертикальный анализ баланса
Баланс при применении вертикального анализа рассчитывается путем деления каждого элемента в балансе на объем совокупных активов за тот же период и выражает результат в виде процентного соотношения.
Например, Таблица 1 представляет собой вертикальный анализ баланса для гипотетической компании в разрезе двух равных периодов времени. В этом примере дебиторская задолженность увеличилась с 35 процентов до 57 процентов от общего объема активов. Каковы возможные причины такого роста? Увеличение может означать, что компания делает больше продаж на кредитной основе, а не получает деньги за товар и услуги в момент продажи. Возможно, такие действия являются ответом на активность конкурентов.
В качестве альтернативы увеличение дебиторской задолженности в процентах от активов может произойти из-за изменения суммы другого элемента активов, например, из-за снижения уровня запасов; аналитику необходимо будет выяснить, почему эта категория активов изменилась.
Еще одной возможной причиной увеличения дебиторской задолженности в процентах от стоимости активов является то, что компания снизила свои кредитные стандарты, ослабила свои процедуры сбора долгов или приняла более агрессивную политику признания доходов. Аналитик может обратиться к другим сравнениям и коэффициентам (например, сравнивая темпы роста дебиторской задолженности с темпом роста продаж, чтобы определить, какое объяснение наиболее вероятно).
Таблица 1 – Вертикальный анализ баланса для гипотетической компании
| Показатели | Период 1, % от общей суммы активов | Период 2, % от общей суммы активов | Абсолютное отклонение |
| Основные средства | 5 | 8 | 3 |
| Внеоборотные активы | 5 | 8 | 3 |
| Запасы | 35 | 29 | -15 |
| Дебиторская задолженность | 35 | 57 | 22 |
| Денежные средства и эквиваленты | 25 | 15 | -10 |
| Оборотные активы | 95 | 92 | -3 |
| Активы | 100 | 100 |
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах подразумевает деление каждого элемента отчетности на выручку, а иногда и на размер общих активов (например, в случае изучения деятельности финансовых учреждений). Если существует несколько источников дохода, следует разложить доход на несколько элементов и отобразить полученное число в процентном выражении.
Например, в таблице 2 представлен вертикальный анализ отчета о финансовых результатах гипотетической компании в двух разных периодах времени. Выручка разделяется на четыре услуги компании, каждая из которых показана в процентах от общего дохода. В этом примере, доходы от услуги А выросли более значительно по сравнению с прочими услугами компании (до 45 процентов в периоде 2).
Каковы возможные причины и последствия этого изменения в структуре бизнеса? Это было стратегическим решением компании сосредоточиться на продаже услуг категории А из-за их более высокой прибыльности? Видимо, нет, потому что прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT) снизилась с 49 процентов от суммы продаж до 41 процентов, поэтому должны быть рассмотрены другие возможные объяснения. Кроме того, отметим, что основной причиной снижения рентабельности является то, что себестоимость увеличились с 15 процентов до 25 процентов от общей выручки. На предоставление услуги А тратится больше ресурсов компании? Если аналитик хочет прогнозировать будущие результаты деятельности компании, то ему необходимо понять причины текущей тенденции.
Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации
Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.
ВНИМАНИЕ! C 2021 года бухгалтерская отчетность сдается исключительно в электронном виде. Бумажный бланк больше не примут. Подробнее об изменениях правил представления бух.отчетности читайте здесь. Также напомним, в 2021 году формы отчетности обновлены.
Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, подпадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России.
Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.
Посмотрите образец заполнения баланса, который подготовили эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе и переходите в материал. Это бесплатно.
Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность».
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия
Различают горизонтальный и вертикальный методы анализ бухгалтерского баланса. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяется визуально. Горизонтальный анализ проводят, основываясь на уплотненном балансе предприятия, в котором объединяют в группы однородные статьи, что позволит сократить число статей и повысит наглядность. При горизонтальном анализе баланса в первую очередь следует обратить внимание на изменения итоговых сумм по разделам баланса. При наличии значительных изменений нужно искать их причину, рассматривая основные статьи разделов, подвергшиеся резким изменениям. После выяснения таких статей необходимо выяснить причины отклонений, которые можно устранить. Следующей аналитической структурой является вертикальный анализ: иное представление финансового отчета в виде относительных показателей, позволяющее увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Другими словами, для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%.Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период. Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия. Вертикальный анализ – это представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса.
Табл. №2.1. Вертикальный анализ баланса, %
| Показатели | 2004 год | 2005 год | 2006 год | |||
| Актив | ||||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||
| -основные средства | 59192 | 49,8 | 58607 | 42,8 | 58011 | 42,3 |
| -незавершенное строительство | 7425 | 6,2 | 7425 | 5,4 | 7425 | 5,4 |
| -доходные вложения в материальные ценности | 536 | 0,5 | 522 | 0,4 | 515 | 0,4 |
| -долгосрочные финансовые вложения | 11 | 0,009 | 11 | 0,008 | 11 | 0,008 |
| -отложенные налоговые активы | 3415 | 2,9 | 2627 | 1,9 | 1842 | 1,3 |
| Итого | 70580 | 59 | 69194 | 50,6 | 67806 | 49,5 |
| 2. Оборотные активы | ||||||
| -запасы | 41618 | 35 | 48329 | 35,3 | 51291 | 37,4 |
| -налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 327 | 0,3 | 425 | 0,3 | 81 | 0,06 |
| -дебиторская задолженность | 5915 | 5 | 12284 | 9 | 14337 | 10,5 |
| -краткосрочные финансовые вложения | 3500 | 2,6 | 2000 | 1,5 | ||
| -денежные средства | 4 | 0,003 | 3053 | 2,2 | 1482 | 1 |
| Итого | 48345 | 40,7 | 67591 | 49,4 | 69191 | 50,5 |
| БАЛАНС | 118925 | 100,0 | 136785 | 100,0 | 136997 | 100,0 |
| Пассив | ||||||
| 3. Капитал и резервы | 88337 | 74,3 | 88337 | 64,6 | 88337 | 64,5 |
| -капитал | ||||||
| -нераспределенная прибыль | (3955) | 3,3 | (4020) | 2,9 | (3215) | 2,3 |
| Итого | 84382 | 70,9 | 84317 | 61,6 | 85122 | 62,1 |
| 5. Краткосрочные пассивы
– заемные средства – кредиторская задолженность – задолженность перед участниками(учредителями) по выплате доходов – доходы будущих периодов |
||||||
| 4500 | 3,8 | |||||
| 27293 | 22,9 | 50072 | 36,6 | 49342 | 36 | |
| 1842 | 1,5 | 1753 | 1,3 | 1343 | 1 | |
| 908 | 0,8 | 643 | 0,5 | 1190 | 0,9 | |
| Итого | 34543 | 29,1 | 52468 | 38,4 | 51875 | 37,9 |
| БАЛАНС | 118925 | 100 | 136785 | 100 | 136997 | 100 |
Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. Внеоборотные активы занимают значительную часть всех средств, в 2004 году 59%, в 2005 году 50,6%, а в 2006 году снизились до 49,5%. Оборотные активы предприятия в 2004 году составили 40,7%, в 2005 году составили 49,4%, а в 2006 году – 50,5%. Таким образом, мы наблюдаем тенденцию роста оборотных активов и снижения внеоборотных. Рост оборотных активов происходит в основном за счет увеличения дебиторской задолженности.
Горизонтальный анализ баланса на примере ПАО “КАМАЗ” в Excel
Первоначально необходимо внести данные баланса за три периода: на конец 2020, 2020 и 2014 года. Для расчета абсолютного изменения показателей баланса необходимо из значений за рассматриваемый год вычесть значения предыдущего.
Относительное изменение отражает процент снижения или увеличения показателей баланса.
Абсолютное изменение нематериальных активов (G9) за 2020 год =D9-C9 Относительное изменение нематериальных активов (J9) за 2015 год = D9/C9 Абсолютное изменение результатов исследований и разработок (G10) за 2020 год =D10-C10 Относительное изменение результатов исследований и разработок (J10) за 2020 год = D10/C10 Абсолютное изменение основных средств (G13)за 2020 год=D13-C13 Относительное изменение основных средств (J13)за 2020 год =D13/C13 Абсолютное изменение доходных вложений в материальные ценности (G14) за 2020 год =D14-C14 Относительное изменение доходных вложения в материальные ценности (J14) за 2020 год =D14/C14 Абсолютное изменение финансовых вложений (G15) за 2020 год =D15-C15 Относительное изменение финансовых вложений (J15) за 2020 год =D15/C15 Абсолютное изменение отложенных налоговых активов (G16) за 2015 год =D16-C16 Относительное изменение отложенных налоговых активов (J 16) за 2020 год = D16/C16 Абсолютное изменение прочих внеоборотных активов (G17) за 2020 год = D17-C17 Относительное изменение прочих внеоборотных активов (J 17) за 2020 год = D17/C17 Абсолютное изменение внеоборотных активов (G18) за 2020 год =D18-C18 Относительное изменение внеоборотных активов (J 18) за 2015 год = D18/C18 На рисунке ниже представлен пример расчетов абсолютных и относительных изменений показателей баланса ПАО КАМАЗ за три года ⇓. После расчета показателей для всех строк бухгалтерского баланса необходимо дать оценку динамике изменения. Так доля нематериальных активов предприятия снижалась каждый год и в итоге за рассматриваемые три года снизилась на -242 522 тыс.
руб. (E9-C9), что составило снижение на 72,4% (1-E9/C9).
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
В бухгалтерской отчетности отображается структура имущества и источники ее финансирования. Вертикальный анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса. На основе относительных оценок затем проводится сравнение показателей деятельности. Алгоритм расчетов простой: определяется доля текущих необоротных активов в общей сумме баланса, а затем анализируются причины их изменения.
Горизонтальный анализ состоит в построении таблиц, в которых отображается величина пассива (актива) на начало и конец года в абсолютном и относительном значениях и их изменения. Если период расчетов — более года, определяются базисные темпы роста.
Эти два вида исследования дополняют друг друга. В вертикальном анализе выделяются элементы с большим удельным весом, в горизонтальном акцент делается на скачкообразных изменениях.
Проведем горизонтальный анализ баланса предприятия. Для этого просчитаем абсолютные и относительные отклонения каждой статьи отчетности. Поможет нам в этом таблица горизонтального анализа.
| Баланс (тыс. руб.) | 2013 | 2014 | Абсол. | Относ. |
| Оборотные средства | ||||
| Денежные средства | 17 | 12 | -6 | -33 % |
| ЦБ | 54 | 14 | -40 | -74 % |
| ДЗ | 271 | 389 | 118 | 44 % |
| Векселя полученные | 47 | 43 | -5 | -10 % |
| ТМЦ | 51 | 45 | -6 | -12 % |
| Авансы | 11 | 10 | -1 | -9 % |
| ИТОГО ОА | 452 | 513 | 61 | 13 % |
| ОС | ||||
| Здания, сооружения | 350 | 358 | 8 | 2 % |
| Амортизация | 84 | 112 | 28 | 34 % |
| Остаточная стоимость | 267 | 246 | -20 | -8 % |
| Инвестиции | 15 | 15 | 0 % | |
| ГП | 28 | 28 | 0 % | |
| Гудвил | 11 | 6 | -5 | -45 % |
| ИТОГО ОС | 321 | 295 | -25 | -8 % |
| АКТИВЫ | 773 | 808 | 35 | 5 % |
| Краткосрочные задолженности | ||||
| КЗ | 143 | 97 | -46 | 32 % |
| Векселя выданные | 38 | 33 | -5 | 13 % |
| Начисленные обязательства | 55 | 86 | 31 | 56 % |
| Ссуда | 7 | 11 | 4 | 62 % |
| Текущая часть долгосрочного долга | 5 | 5 | 0 % | |
| Задолженности в бюджет | 34 | 35 | 1 | 3 % |
| Краткосрочная задолженность, всего | 281 | 267 | -15 | -5 % |
| Долгосрочные задолженности | ||||
| Облигации к оплате | 80 | 80 | 0 % | |
| Долгосрочные кредиты | 15 | 10 | -5 | -33 % |
| Отсроченный НПП | 6 | 4 | -1 | -21 % |
| Долгосроч. задолж., всего | 101 | 94 | -6 | -6 % |
| Собственный капитал | ||||
| Привилегированные акции | 30 | 30 | 0 % | |
| Обыкновенные акции | 288 | 288 | 0 % | |
| Дополнительный капитал | 12 | 12 | 0 % | |
| Нераспределенная прибыль | 61 | 117 | 56 | 93 % |
| ИТОГО СК | 391 | 447 | 56 | 14 % |
| ИТОГО Пассивы | 773 | 808 | 35 | 5 % |
Горизонтальный анализ актива баланса показал, что основные средства за отчетный период не обновлялись. Общая сумма активов увеличилась на 35 тыс. руб., а обязательств — уменьшилась. Изменения произошли за счет роста нераспределенной прибыли. Сумма оборотных средств увеличилась на 60 тыс. руб. за счет дебиторской задолженности.
Часть денежных средств была направлена на погашение краткосрочной задолженности (5.23%). Это сокращение предприятие компенсировало ростом обязательств, которые в данном примере явились одним из источников финансирования. Горизонтальный финансовый анализ показывает, что соотношение СК и ЗК составляет примерно 55:45.