Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Чем выгоден новый порядок налогообложения ценных бумаг и фиссер». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В налоговом кодексе доходом считается сумма, которую инвестор получил от продажи ценных бумаг в течение года. Деньги, потраченные на покупку этих ценных бумаг, не учитываются. Также в эту сумму не входят доходы от роста стоимости акции, если она еще не продана, — учитываются только реализованные ценные бумаги.
Как минимизировать НДФЛ, начисленный на доход от операций с ценными бумагами
- Фиксировать ущерб. При начислении НДФЛ к уплате в результате прибыльных сделок можно продать акции, упавшие в цене, и подтвердить убыток, который снизит налогооблагаемую базу за весь период. Позже можно «переоткрыть позицию»: снова приобрести проданные бумаги в инвестиционный портфель.
Пример. Допустим, что в течение года вы закрыли две сделки: первая принесла 10000 рублей дохода, а вторая — 5000 рублей убытка. Налогооблагаемая база составит 10000-5000= 5000 рублей. С нее потребуется заплатить 13% налога. Предположим, что в портфеле имеется еще одна, пока убыточная, позиция в 5000 руб. Если вы продадите ценную бумагу до 31 декабря и документально зафиксируете ущерб, налогооблагаемая база будет равна нулю. Платить налог в текущем году не придется.
- Переносить убытки, снижая налогооблагаемую базу последующих 10 налоговых периодов.
- Пользоваться льготами ИИС (индивидуального инвестиционного счета). Вычет типа “А” по ИИС разрешает уменьшать налоговую базу по любым доходам, облагаемым НДФЛ, кроме дивидендов на перечисленную сумму (не более 400 тысяч рублей). Обязательное условие получения вычета, позволяющего сэкономить до 52 тысяч рублей в год, – официальное трудоустройство.
Пример. Вы внесли на счет ИИС 300 000 рублей. В следующем году вы имеет право вернуть 39 000 уплаченного НДФЛ себе на счет. Если хотите возвращать НДФЛ ежегодно, необходимо ежегодно вносить деньги на ИИС.
- Вычет типа “Б” освобождает от налогообложения весь доход плательщика, полученный с помощью ИИС (кроме дохода от дивидендов).
Пример. Допустим вы открыли ИИС, внесли на его счет 400 000 рублей и вложились в акции, которые выросли в цене. Через три года вы их продали и на счету стало 600 000 рублей. Ваш доход составил 200 000 рублей, а НДФЛ к уплате — 26 000 рублей. Поскольку вы выбрали вычет на финансовый результат, платить налог в бюджет не придется.
- Использовать «трехгодичную» льготу. Держатель ценных бумаг, пролежавших в инвестиционном «портфеле» не менее трех лет, освобождается от налога на прибыль при их реализации. Бонус могут получить инвесторы облигаций и акций не старше 2014 года, допущенные к торгам столичной, Санкт-Петербургской биржами и проданные с брокерского счета (не ИИС).
- Продавать не обращающиеся на организованном рынке ценные бумаги. Облигации и акции, реализованные вне биржи и находящиеся во владении инвестора более 5 лет, не облагаются НДФЛ.
Как минимизировать НДФЛ, начисленный на доход от операций с ценными бумагами
- Фиксировать ущерб. При начислении НДФЛ к уплате в результате прибыльных сделок можно продать акции, упавшие в цене, и подтвердить убыток, который снизит налогооблагаемую базу за весь период. Позже можно «переоткрыть позицию»: снова приобрести проданные бумаги в инвестиционный портфель.
Пример. Допустим, что в течение года вы закрыли две сделки: первая принесла 10000 рублей дохода, а вторая — 5000 рублей убытка. Налогооблагаемая база составит 10000-5000= 5000 рублей. С нее потребуется заплатить 13% налога. Предположим, что в портфеле имеется еще одна, пока убыточная, позиция в 5000 руб. Если вы продадите ценную бумагу до 31 декабря и документально зафиксируете ущерб, налогооблагаемая база будет равна нулю. Платить налог в текущем году не придется.
- Переносить убытки, снижая налогооблагаемую базу последующих 10 налоговых периодов.
- Пользоваться льготами ИИС (индивидуального инвестиционного счета). Вычет типа “А” по ИИС разрешает уменьшать налоговую базу по любым доходам, облагаемым НДФЛ, кроме дивидендов на перечисленную сумму (не более 400 тысяч рублей). Обязательное условие получения вычета, позволяющего сэкономить до 52 тысяч рублей в год, – официальное трудоустройство.
Пример. Вы внесли на счет ИИС 300 000 рублей. В следующем году вы имеет право вернуть 39 000 уплаченного НДФЛ себе на счет. Если хотите возвращать НДФЛ ежегодно, необходимо ежегодно вносить деньги на ИИС.
- Вычет типа “Б” освобождает от налогообложения весь доход плательщика, полученный с помощью ИИС (кроме дохода от дивидендов).
Пример. Допустим вы открыли ИИС, внесли на его счет 400 000 рублей и вложились в акции, которые выросли в цене. Через три года вы их продали и на счету стало 600 000 рублей. Ваш доход составил 200 000 рублей, а НДФЛ к уплате — 26 000 рублей. Поскольку вы выбрали вычет на финансовый результат, платить налог в бюджет не придется.
Как инвестору законно снизить налоги
Простейший случай. Предположим, вы открыли брокерский счёт и купили 10 акций. К концу года какие-то из них выросли, и вы их продали, а какие-то упали, но вы по-прежнему верите в эти компании и хотите оставить позиции на следующий год. Пожалуйста. Только имейте в виду, что эти акции можно продать и тут же снова купить. Это снизит налоговую базу и позволит сэкономить на налогах.
Некоторые не видят экономического смысла в подобных операциях и считают такие рекомендации проделками брокеров, желающих получить дополнительные комиссии. Это не так.
Во-первых, при совершении операций с ценными бумагами комиссии признаются расходами и уменьшают налогооблагаемую базу (п. 10 ст. 214.1. НК РФ). Во-вторых, закрывая позиции таким образом, вы «откладываете уплату налога на потом», что позволяет вам инвестировать высвободившиеся средства и потенциально получить большую прибыль за счёт эффекта сложного процента.
Этот метод подходит для обычных (в том числе зарубежных) брокерских счетов – не ИИС, так как в последних налоговая база рассчитывается не каждый год, а лишь в момент вывода денег со счёта.
Подходит он и для других финансовых инструментов. Главное, чтобы они были ликвидными и однотипными: доход от покупки пая одного ПИФа можно запросто уменьшить на убыток от покупки другого. Также можно сложить доход и убыток от торговли фьючерсами на акции.
- Журнал Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2017. –
№ 6 (часть 2) – С. 304-308 - Дата публикации 23.06.2017
- Раздел Экономические науки
- УДК 336.221.22
- Страницы 304–308
1
- Авторы
- Резюме
- Файлы
- Ключевые слова
- Литература
Допустим, 10 лет назад в марте 2009 года инвестор вложил 1 миллион рублей в ПИФ ВТБ Капитал Индекс ММВБ. Стоимость пая на момент покупки была 1190,96. Спустя 10 лет в марте 2019 года он продал паи с прибылью. На день продажи стоимость одного пая была 5493,57 рублей. Таким образом от продажи он выручил 4 612 тыс. рублей. Налоговая база составила 4612-1000 =3 612 тыс. Сумма НДФЛ, подлежащая удержанию — 469 564 рублей.
Теперь сравним цифры до налогообложения и после. Величина дохода до налога 4 612 тыс., после — 4 143 тыс. Уплаченный налог уменьшит итоговую сумму на 11%. Накопленная доходность до налога 361%, после налога 314%. То есть 47% накопленной доходности уйдет на уплату налогов.
Как видно на данном примере, налоги могут съедать ощутимую часть прибыли. При этом, если бы налоги платились ежегодно (как например, при ежегодной ребалансировке портфеля), ущерб от них был бы еще больше.
Об изменениях в налогообложении доходов от реализации ценных бумаг
Если до последнего рабочего дня января на вашем счёте не будет достаточной суммы свободных средств для списания налога, обязанность по уплате налога переходит с Брокера на клиента. То есть вам нужно будет подать налоговую декларацию и самостоятельно уплатить налог. Брокер лишь предоставляет сведения о неудержанных суммах в ФНС.
Со списком документов, необходимых для подтверждения расходов при покупке ЦБ можно ознакомиться ниже:
Список документов, которыми можно подтвердить расходы по покупке ценных бумаг:
| При покупке ценных бумаг на первичном размещении (IPO) | Документы, необходимые для подтверждения расходов при покупке ценных бумаг на первичном размещении (IPO): |
|
По аналогии с налогообложением банковских операций услуги операторов по выпуску ЦФА и УЦП, их выкупу, а также иных услуг, непосредственно связанных с выпуском ЦФА и УЦП, перечень которых устанавливается Постановлением Правительства РФ, не облагаются НДС. Итоговый перечень услуг операторов, не облагаемых НДС, предусмотрен в пп. 12.2 п. 2 ст. 149 НК РФ. При этом, освобождение от НДС не распространяется на консультационные услуги, оказываемые операторами.
Операторами в контексте Закона являются операторы информационных систем, в которых осуществляется выпуск ЦФА, операторы обмена ЦФА и (или) операторы инвестиционных платформ, осуществляющих деятельность по организации привлечения инвестиций в соответствии с Федеральным законом № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 2 августа 2019 г.
Закон вводит различный порядок налогообложения операций с ЦФА и УЦП, где ЦФА и УЦП являются непосредственно объектом операций и где ЦФА и УЦП используются в качестве средства платежа.
При использовании ЦФА и УЦП в качестве средства платежа налогообложение операций осуществляется по общим правилам, предусмотренным НК РФ для соответствующих операций. Например, если при приобретении товаров или услуг и оплата совершается посредством ЦФА и УЦП, то такие операции облагаются НДС. В таком случае 20% уплачивается от стоимости услуг или работ, а если такая стоимость не определена — исходя из рыночной стоимости соответствующих ЦФА и УЦП.
Выпуск и выкуп ЦФА и УЦП не облагается НДС, при этом реализация ЦФА и УЦП между налогоплательщиками признается объектом НДС. Это означает, что при реализации ЦФА и УЦП как самостоятельных объектов налогоплательщик-продавец обязан уплатить НДС, а налогоплательщик-покупатель вправе принять НДС к вычету при условии соблюдения общих требований, установленных НК РФ для принятия входящего НДС к вычету. Налоговая база определяется как разница между ценой реализации ЦФА и УЦП и ценой их приобретения.
Также установлены правила об определении рыночной стоимости ЦФА и УЦП. Фактически стоимость ЦФА и УЦА определяется в соответствии с положениями ст. 105.3 НК РФ.
Таким образом, налогообложение операций по выпуску и выкупу ЦФА и УЦП, а также операций по реализации ЦФА и ЦП налогоплательщиками фактически приравнено к налогообложению операций с имущественными правами.
Как платить налог с процентных доходов за 2021 год
Основание: пп. 2 п. 1 ст. 219.1 НК РФ с учетом особенностей, установленных в п. 3 ст. 219.1 НК РФ
Позволяет ежегодно возвращать 13% от внесенной на счет суммы, но не более 52 тысяч рублей. Вернуть можно только ту сумму налога, которая уже уплачена в бюджет (либо зачесть ту, что подлежит уплате).
Если вы официально трудоустроены, сдаете квартиру, продали какое-либо имущество, которым владели менее 3-5 лет, выиграли ценный приз или являетесь индивидуальным предпринимателем и используете общую систему налогообложения, вы платите НДФЛ, а значит, первый тип ИИС может быть для вас.
Годы получения дохода и пополнения ИИС должны совпадать. Данный вычет можно совместить с социальным (обучение, лечение и так далее) или имущественным (покупка квартиры, продажа золотых слитков и так далее).
Основание: пп. 3 п. 1 ст. 219.1 НК РФ с учетом особенностей, установленных в п. 4 ст. 219.1 НК РФ
Весь финансовый результат, включая доход от реализации ценных бумаг с учётом возможной разницы курсов валют, от налогообложения освобождается. Входят сюда и купоны облигаций. Правда, налог с них всё равно сначала удерживается у источника выплаты и лишь потом, при расторжении договора на ведение индивидуального инвестиционного счёта, принимается брокером в уменьшение налоговой базы (Письмо Минфина России от 23.01.2017 № 03-04-06/3254). А вот на дивиденды вычет, увы, не распространяется.
ИИС второго типа подойдет вам при отсутствии доходов, облагаемых НДФЛ по ставке 13% – ведь возвращать из бюджета в этом случае вам попросту нечего.
Какой тип вычета ИИС нужен вам – решает математика. Вот простая формула. Разделите сумму пополнения счёта на имеющуюся или планируемую сумму средств на нём, и выразите результат в процентах. Если получается существенно больше 10% и вы платите НДФЛ, выбирайте первый тип вычета.
Впрочем, сделать все расчёты и определить, какой тип вычета выгоднее, можно постфактум, по истечение трёх лет. А пока – инвестируйте, пользуйтесь возможностью отсрочить уплату налога и заработать больше.
Кстати, в этом же и подвох – деньги с ИИС нельзя выводить, как минимум, в течение трёх полных лет с момента его открытия.
На заметку: Письмо Минфина России от 26.10.2016 N 03-04-07/62308
Используя вычет по ИИС первого типа, вы можете вернуть уплаченный НДФЛ. Но в этом случае у вас возникает необходимость платить налог с финансового результата. Хорошо.
А что мешает вам «убить сразу двух зайцев»?
- Открыть ИИС, купить ценные бумаги, продержать их в собственности более трёх лет.
- Закрыть ИИС, предварительно приведя финансовый результат к нулю и совершив междепозитарный перевод оставшихся ценных бумаг на обычный брокерский счёт, где, наконец, продать бумаги.
Итого. Вы и возвращаете НДФЛ, и уменьшаете налоговую базу на 3 млн. руб. за каждый год инвестиций.
Кажется, «слишком хорошо, чтобы быть правдой». Однако прямого запрета на подобный способ минимизации налогов законодательство пока не содержит, что косвенно подтверждается упомянутым выше письмом Минфина РФ. Главное – заблаговременно уточните у своего брокера, позволяет ли он выводить ценные бумаги на обычный брокерский счёт перед закрытием ИИС.
Предположим, вы приобрели акции, долю в уставном капитале паи интервального или закрытого ПИФа на внебиржевом рынке. Они находились в вашей собственности, как минимум, 5 лет; акции в течение всего срока не соответствовали критериям, указанным в п. 3 ст. 214.1 НК РФ, то есть были не обращающимися. При продаже НДФЛ платить не нужно.
То же касается объектов недвижимости, приобретенных с начала 2016 года. А если срок владения менее 5 лет, вы можете претендовать на получение имущественного вычета (ст. 220 НК РФ). Не стоит, впрочем, забывать и о налоге на имущество, особенно в случае с нежилыми помещениями.
«Если 6 из 10 выбранных мною акций выросли, я доволен», – неоднократно говорил и писал в своих интервью и книгах один из величайших инвесторов мира сего – Питер Линч. Полагаю, в вашем портфеле тоже найдутся убыточные позиции.
Суммирование или сальдирование положительных и отрицательных финансовых результатов различных операций по итогам одного или нескольких налоговых периодов, у одного или нескольких брокеров – хороший способ налоговой оптимизации.
Простейший случай. Предположим, вы открыли брокерский счёт и купили 10 акций. К концу года какие-то из них выросли, и вы их продали, а какие-то упали, но вы по-прежнему верите в эти компании и хотите оставить позиции на следующий год. Пожалуйста. Только имейте в виду, что эти акции можно продать и тут же снова купить. Это снизит налоговую базу и позволит сэкономить на налогах.
Некоторые не видят экономического смысла в подобных операциях и считают такие рекомендации проделками брокеров, желающих получить дополнительные комиссии. Это не так.
Во-первых, при совершении операций с ценными бумагами комиссии признаются расходами и уменьшают налогооблагаемую базу (п. 10 ст. 214.1. НК РФ). Во-вторых, закрывая позиции таким образом, вы «откладываете уплату налога на потом», что позволяет вам инвестировать высвободившиеся средства и потенциально получить большую прибыль за счёт эффекта сложного процента.
Этот метод подходит для обычных (в том числе зарубежных) брокерских счетов – не ИИС, так как в последних налоговая база рассчитывается не каждый год, а лишь в момент вывода денег со счёта.
Подходит он и для других финансовых инструментов. Главное, чтобы они были ликвидными и однотипными: доход от покупки пая одного ПИФа можно запрос��о уменьшить на убыток от покупки другого. Также можно сложить доход и убыток от торговли фьючерсами на акции.
- Журнал Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2017. –
№ 6 (часть 2) – С. 304-308 - Дата публикации 23.06.2017
- Раздел Экономические науки
- УДК 336.221.22
- Страницы 304–308
1
- Авторы
- Резюме
- Файлы
- Ключевые слова
- Литература
Допустим, 10 лет назад в марте 2009 года инвестор вложил 1 миллион рублей в ПИФ ВТБ Капитал Индекс ММВБ. Стоимость пая на момент покупки была 1190,96. Спустя 10 лет в марте 2019 года он продал паи с прибылью. На день продажи стоимость одного пая была 5493,57 рублей. Таким образом от продажи он выручил 4 612 тыс. рублей. Налоговая база составила 4612-1000 =3 612 тыс. Сумма НДФЛ, подлежащая удержанию — 469 564 рублей.
Теперь сравним цифры до налогообложения и после. Величина дохода до налога 4 612 тыс., после — 4 143 тыс. Уплаченный налог уменьшит итоговую сумму на 11%. Накопленная доходность до налога 361%, после налога 314%. То есть 47% накопленной доходности уйдет на уплату налогов.
Как видно на данном примере, налоги могут съедать ощутимую часть прибыли. При этом, если бы налоги платились ежегодно (как например, при ежегодной ребалансировке портфеля), ущерб от них был бы еще больше.
К счастью, у инвестора есть множество способов законно уменьшить уплату своих налогов или даже полностью их избежать. Основным способом это сделать являются налоговые льготы и налоговые вычеты.
Налоговые льготы — это закрепленные в налоговом законодательстве преимущества по уплате налогов, которые выражаются в снижении налоговой ставки или освобождения от уплаты налога.
- Индивидуальный инвестиционный счет
- Льгота по долгосрочному владению ценными бумагами
- Льгота по долгосрочному владению ЦБ сектора высоких технологий
- Налоговые льготы по дивидендам
- Налоговые льготы по облигациям
- Сальдирование убытков в рамках одного года у разных брокеров
- Перенос убытков на будущие периоды
- Налоговые льготы и вычеты по жилой недвижимости
- Налоговые вычеты и льготы по драгметаллам
- Налоговые вычеты и льготы по иностранной валюте
Квалификация сделки купли-продажи ценных бумаг в качестве сделки с ФИСС
Если сделка купли-продажи ценных бумаг подпадает под действие ст. 280 НК РФ и одновременно отвечает определению финансового инструмента срочных сделок (ФИСС), то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать порядок налогообложения такой операции. Такая норма закреплена в абз. 3 п. 1 ст. 280 НК РФ. Зеркальная норма закреплена в абз. 2 п. 2 ст. 301 НК РФ, регулирующем порядок налогообложения ФИСС. Однако ст. 301 НК РФ содержит дополнительное требование: критерии отнесения сделок, предусматривающих поставку предмета сделки, к категории операций с финансовыми инструментами срочных сделок должны быть определены налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.
Исходя из этого положения ст. 301 НК РФ, можно было рассматривать как требование закрепить в учетной политике четкие критерии квалификации сделок и, руководствуясь ими на момент совершения сделок, относить сделки либо к операциям ФИСС, либо к операциям поставки предмета сделки с отсрочкой исполнения. Именно такой позиции придерживаются налоговые органы.
Судебная практика позволяет предусмотреть более мягкие для налогоплательщика правила квалификации. Так, ФАС Северо-Западного округа в своем Постановлении от 18.04.2011 по делу N А56-11161/2010 указал, что положения п. 1 ст. 280 и п. 2 ст. 301 НК РФ не ограничивают налогоплательщика в выборе порядка налогообложения в соответствии с самостоятельной квалификацией, производимой в момент заключения сделки (даже при наличии в учетной политике критериев квалификации).
К числу финансовых инструментов, в отношении которых возможна двойная квалификация (в качестве сделок ФИСС или сделок поставки с отсрочкой исполнения), относятся поставочные биржевые и внебиржевые форварды, базисным активом которых выступают ценные бумаги (в настоящее время виды производных финансовых инструментов определены Приказом ФСФР России от 04.03.2010 N 10-13/пз-н «Об утверждении Положения о видах производных финансовых инструментов»). Такой инструмент должен отвечать одновременно следующим критериям:
- договор должен предусматривать поставку ценных бумаг не ранее 3-го дня;
- договор должен содержать указание на то, что он является производным финансовым инструментом.
Невыполнение любого из указанных критериев влечет за собой необходимость квалификации инструмента как сделки с отсрочкой исполнения, а также необходимость принять его к налоговому учету по правилам ст. 280 НК РФ. Данная позиция сформулирована в Письме Минфина России от 19.01.2011 N 03-03-06/2/9.
Порядок формирования налогооблагаемой базы по операциям с ценными бумагами
В соответствии с п. 8 ст. 280 НК РФ налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется отдельно от общей базы по налогу на прибыль. При этом налоговая база по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, определяется отдельно от налоговой базы по операциям с необращающимися ценными бумагами.
Для налогоплательщиков — профессиональных участников рынка ценных бумаг устанавливаются индивидуальные правила формирования налогооблагаемой базы:
- профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, учитывают налогооблагаемую базу по операциям с ценными бумагами в составе общей базы по налогу на прибыль;
- профессиональные участники рынка ценных бумаг (включая банки), не осуществляющие дилерскую деятельность, по своему усмотрению в соответствии с утвержденной учетной политикой могут учитывать налогооблагаемую базу по операциям с обращающимися либо необращающимися ценными бумагами в составе общей базы по налогу на прибыль. Соответственно, налогооблагаемая база по другим ценным бумагам (обращающимся или не обращающимся на организованном рынке) будет учитываться отдельно.
Статья 280 НК РФ допускает перенос убытков от операций с ценными бумагами, образовавшихся в предыдущих налоговых периодах, в уменьшение налогооблагаемой базы текущего налогового периода в пределах полученной в таком налоговом периоде прибыли в соответствии с правилами ст. 283 НК РФ. При этом:
- убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке, могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы отчетного периода только от операций с необращающимися ценными бумагами, а
- убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы только от операций по реализации ценных бумаг данной категории.
Данное правило не распространяется на профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность, которые формируют налогооблагаемую базу по налогу на прибыль совокупно с финансовыми результатами от операций с ценными бумагами всех категорий. Перенос убытков прошлых налоговых периодов для таких налогоплательщиков также осуществляется на совокупной основе.
Следует отметить, что НК РФ не содержит ограничений по переносу убытка от основной деятельности в уменьшение прибыли от операций с ценными бумагами. Аналогичная позиция высказана и в Письме Минфина России от 13.11.2010 N 03-03-06/2/192.
Налогообложение банковских вкладов
Доход по банковским вкладам облагается налогом в случае превышения процентной ставки по вкладу ставки рефинансирования, увеличенной на 5%. Например, если ставка рефинансирования равна 7%, то налогом будет облагаться доход, если проценты по вкладу больше 12%. Доход облагается по ставке 35%, но только с той части, которая превышает ставку рефинансирования, увеличенную на 5%.
Пример: вы вложили 100 000 рублей на 1 год на банковский вклад со ставкой 15%. Ваш доход составит 15 000 рублей. Из этой суммы налогом будет облагаться 3000 рублей, а налог будет равен 1050 рублям.
Вклады в валюте облагаются налогом в случае, если процентная ставка по вкладу превышает 9%. Налог платится по ставке 35% и тоже только с превышения.
Для расчета налога учитывается процентная ставка по вкладу, которая указана в договоре и ставка рефинансирования, действовавшая на момент заключения договора. С 2021 года значение ставки рефинансирования равняется ключевой ставке.
Налоговым агентом является банк, то есть банк сам рассчитает величину налога и удержит его, а клиент получит доход уже за вычетом налога.
На практике банковские вклады с процентами, которые превышали бы указанные в законе величины, встречаются редко. Поэтому в большинстве случаев доход вкладчиков налогом не облагается.
Как выбрать банковский вклад
Обращающиеся на бирже облигации — выбор для более консервативных инвесторов, но которых при этом не удовлетворяет ставка депозита. Доход от облигации для инвестора формирует разница между приобретением и продажей ценной бумаги, как и в случае с акциями, а также купон, выплачиваемый по облигациям. Облигация — это долговой инструмент, поэтому логично, что за привлеченные, то есть по сути заемные средства, эмитент платит процент.
Установленные эмиссионными документами промежуточные выплаты этих процентов и носят название купона по облигациям (раньше, когда ценные бумаги были действительно бумажными, при выплате очередных процентов от облигации отрезался купон, что и являлось доказательством осуществленной выплаты, отсюда и название этих выплат). С купоном, однако, не все так просто. Купон выплачивается раз в какой-то промежуток времени: квартал, полугодие, год. По идее, если продать бумагу в промежутке между выплатами купона, то инвестор потеряет доход за период с предыдущей выплаты, что делает такую продажу крайне невыгодной. Чтобы таких проблем не возникало при операциях с облигациями существует такое понятие, как накопленный купонный доход (НКД). С момента последней осуществленной физической выплаты купона держателям облигаций начинает накапливаться пропорционально сроку до следующей выплаты и процентной ставке облигации. Эта расчетная сумма называется накопленный купонный доход (НКД) и учитывается в цене сделки по купле-продаже облигаций.
Разные виды облигаций облагаются налогом по-разному. Облигации федерального займа и муниципальные облигации — отличный вариант для инвесторов, так как для резидентов купон по ним налогом не облагается. Разница от цены покупки и цены продажи попадает под налогообложение, но льгота от долгосрочного владения, которую мы описывали в примере с акциями работает и с облигациями (бумаги, купленные после 1 января 2014 года, владение не менее трех лет, до 3 миллионов в год).
С корпоративными облигациями все немного сложнее, попробуем кратко изложить особенности:
- НКД, а также доход от продажи или погашения корпоративных облигаций всегда облагается НДФЛ.
- Если бумага выпущена до 1 января 2017 года, то купон облагается налогом по ставке 13%.
- Если же бумага выпущена после 1 января 2017 года и ставка купона не превышает ключевую на 5 процентов, то налогообложения купона нет.
- Если бумага выпущена после 1 января 2017 года и ставка купона больше ключевой на 5 процентов (по аналогии с депозитами), то доход, сформированный превышением ставки облигации над ключевой ставкой, облагается налогом по ставке 35%.
Помимо вышеперечисленных инструментов инвестирования, существуют также инструменты рынка коллективных инвестиций, такие как паевые инвестиционные фонды. Это довольно простой и понятный инструмент, доступный практически каждому. Смысл паевого инвестиционного фонда (ПИФ) заключается в том, что средства множества инвесторов объединяются в фонд и инвестируются профессиональным управляющим в различные инструменты финансового рынка с целью получения дохода. Существуют открытые (паи фонда, то есть ценные бумаги, удостоверяющие права его владельца на часть имущества фонда, можно приобрести в любой рабочий день) и закрытые (паи фонда можно приобрести в начале работы фонда) ПИФы.
Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ), который обращается на бирже, облагается налогом аналогично акциям, при этом мы с вами понимаем, что истории выплаты дивидендов в ОПИФ нет — полученные дивиденды увеличивают стоимость вашего пая. И для таких фондов предусмотрены те же льготы по долгосрочному владению на период трех и более лет.
Налоги на положительный финансовый результат от погашения паев ОПИФ уплачиваются управляющей компанией как налоговым агентом. Ну и потенциально самые высокие доходы и, соответственно, максимальные риски потерь находятся в области прямых инвестиций. Их можно осуществлять как напрямую, приобретая акции, доли непубличных компаний, объекты недвижимости, патенты и РИДы, так и через механизм закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ).
В прямых инвестициях налогообложение осуществляется от финансового результата между покупкой, подтвержденными инвестициями (расходами) и продажей актива. В случае ЗПИФ доход формируется двумя способами, как в акциях и облигациях. Первый источник дохода — это выплаты промежуточного дохода из ЗПИФ. Этот механизм предусмотрен законом. В качестве примера приведем фонд, активом которого является торговая недвижимость. Часть арендных платежей в таких фондах на периодической основе направляется пайщикам-инвесторам. Эти выплаты облагаются 13% ставкой, которую как налоговый агент удерживает и уплачивает за инвестора управляющая компания.
Вторая история — рост стоимости пая, например, повышение стоимости объекта недвижимости из нашего предыдущего примера. Если здание выросло в цене и его продали, закрыв фонд, то налог возникнет с разницы выплаты по завершению фонда и суммы приобретения паев.
Но интересный нюанс: ЗПИФ не является плательщиком налога на прибыль. То есть вся прибыль, полученная в результате работы ЗПИФ и оставшаяся в фонде, может быть реинвестирована и принесет потенциально еще большую прибыль на период существования фонда. Да, итоговый налог в абсолютных величинах будет больше, но и доход инвестора, увеличенный с помощью такого рычага, тоже будет пропорционально больше.
Налогообложение является одним из критериев государства как такового. Именно денежные массы, полученные с налогов от граждан становятся крупнейшей долей бюджета, который в свою очередь идет на выполнение страной своих обязательств.
Такими обязательствами являются как социальные – выплаты пособий, материнского капитала, финансирование учебных заведений и медицинских, инфраструктурные – постройка дорог, жилья для населения, проведение коммуникаций и ремонт труб, так и другие, например финансирование армии и полиции для охраны государства и его норм и законов.
Деньги на покрытие всех этих затрат берутся, в большей своей части, из бюджета. Также бюджет расширяется административными штрафами, которые платят люди за свои правонарушения (мелкое хулиганство, выброшенный мусор, просрочки и прочее), так и реализацией облигаций, являющихся государственными ценными бумагами
Именно исходя из того факта, что налоги являются “финансовой кровью” страны, логично будет заявить что и инвестор, пользующийся благами, также обязан уплачивать свои кровные в бюджет.
Налоги по продажам акций
Налоги с реализации ценных бумаг часто бьют по карману инвестора. Особенно это беспокоит тех, кто совершает массу сделок на перепродажу, ведь в таком случае каждая из проводимых продаж облагается.
Защищаться от зверств налоговиков можно путем открытия убыточных позиций, а также конкретной продаже большого прибыльного пакета на момент подачи декларации и фиксации своего состояния.
Другим вопросом становится долгосрочное удержание ценных бумаг в своих руках. Ведь если не происходит факта продажи, то и выплаты быть не может. Поэтому многие инвесторы предпочитают длительное владение и получение дивидендного дохода, а не спекуляции.
Налог по дивидендам взимается бухгалтерией эмитента еще до выплаты данных сумм. Снижение ставки на данном этапе крайне затрудненно, ведь если, согласно отчету, прибыль компании будет небольшой, то и выплачиваемые акционерам суммы останутся крохотными.
Особенности налогообложения доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг
К доходам налогоплательщиков, которые в соответствии с законодательством РФ о рынке ценных бумаг признаются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, относятся доходы от осуществления ими профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
К ним, в частности, относятся:
- • доходы от оказания посреднических и иных услуг па рынке ценных бумаг;
- • часть дохода, возникающего от использования средств клиентов до момента их возврата клиентам в соответствии с условиями договора;
- • доходы от предоставления услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги;
- • доходы от оказания депозитарных услуг, включая услуги по предоставлению информации о ценных бумагах и ведению счета депо;
- • доходы от оказания услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
- • доходы от предоставления услуг, непосредственно способствующих заключению третьими лицами гражданско-правовых сделок с ценными бумагами;
- • доходы от предоставления консультационных услуг на рынке ценных бумаг;
- • доходы в виде сумм восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг, ранее принятых на расходы в целях формирования резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность;
- • прочие доходы, получаемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг от своей профессиональной деятельности.
Осуществление неттинга по операциям с ценными бумагами
С 2010 года для целей налогообложения прибыли ценные бумаги также признаются реализованными (приобретенными) в случае прекращения обязательств налогоплательщика передать (принять) соответствующие ценные бумаги зачетом встречных однородных требований, в том числе в случае прекращения таких обязательств при осуществлении клиринга в соответствии с законодательством РФ. Данное правило появилось в новой редакции пункта 2 статьи 280 НК РФ.
Корреспондирующие нормы внесены в порядок признания доходов и расходов налогоплательщиками, применяющими метод начисления, — в пункт 3 статьи 271 и подпункт 7 пункта 7 статьи 272 НК РФ. С 1 января 2010 года в случае прекращения обязательств по передаче ценных бумаг зачетом встречных однородных требований датой реализации принадлежащих налогоплательщику ценных бумаг (датой осуществления расходов) признается дата заключения сторонами соглашения о взаимозачете (о проведении операции неттинга). При этом однородными считаются лишь требования по передаче ценных бумаг одного вида, одной категории (типа) при условии, что указанные ценные бумаги выпущены одним эмитентом и предоставляют одинаковый объем прав. Если речь идет об инвестиционных паях паевых инвестиционных фондов, однородными считаются требования по передаче инвестиционных паев одного ПИФа.
Зачет встречных однородных требований должен подтверждаться документами о прекращении обязательств по передаче (принятию) ценных бумаг, оформленными в соответствии с законодательством РФ, например отчетами клиринговой организации, брокеров или управляющих, оказывающих клиринговые, брокерские услуги или осуществляющих доверительное управление в интересах налогоплательщика. Основание — абзац 4 пункта 3 статьи 271 Налогового кодекса.