Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивидендные акции российских компаний: список на 2022 год и обзор лучших». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Минфин заявил, что требование к госкомпаниям выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов остается. Однако в ведомстве подчеркнули, что могут быть отдельные послабления в зависимости от отрасли.
Кто заплатит дивиденды в 2023-м?
Нефтедобытчики, вероятно, сохранят прежний уровень выплат в следующем году, так как в 2022 году их прибыль будет рекордной.
Из-за того, что Газпром на этот раз выплатил рекордные дивиденды, скорее всего, правительство закладывает в будущий бюджет снижение выплат именно от этой компании. Произойдет ли это в результате уменьшения прибыли компании от поставок газа в этом году, или же правительство снова введет надбавку к НДПИ — вопрос пока открытый.
Наиболее сложная ситуация остается в банковском секторе: Сбер и ВТБ, вероятно, будут адаптироваться к новым условиям и не решатся выплачивать дивиденды в столь сложное время.
А вот алмазодобывающая Алроса может вернуться к выплатам акционерам. В этом году западные санкции не затронули ее напрямую: летом компания практически полностью восстановила экспорт, который упал в феврале. А в августе Алроса продавала алмазы на сумму $250 млн в месяц — всего на $50–100 млн меньше, чем до начала спецоперации.
Инвестируя в фондовый рынок вы можете рассчитывать на прибыль не только из-за роста цены акций, но и потому, что вам полагаются дивиденды. Некоторые российские компании в течение многих лет регулярно выплачивали их своим акционерам, обеспечивая тем самым последних дополнительным доходом. Но в связи с тяжелой экономической ситуацией не только в России, но и во всем мире, прогнозы дивидендов российских компаний — вещь неблагодарная, и все чаще и чаще компании отказываются от этого вида поощрений акционера. Так какие в 2022 году дивиденды российских компаний можно получить и какая у них доходность? Ниже представлен список из 15 компаний с лучшей дивидендной доходностью в 2022. Рейтинг составлен исходя из большей потенциальной прибыли, что может получить акционер, а на первых позициях стоят компании, уже утвердившие размеры и сроки выплат.
Сводная таблица по российским дивидендным акциям на 2022 год
Список перспективных акций российских компаний с потенциальным ростом от 50-100% (и выплатой дивидендов) на ближайшие 2-4 года:
| Название акции | Текущая доходность | Прогнозируемая доходность в 2022 году |
| ПАО «НК «Роснефть» | 15.59% | +144.11% |
| НК ЛУКОЙЛ (ПАО) — ао | 22.45% | +98.13% |
| «Газпром» (ПАО) ао | 20.07% | +255.17% |
| «Магнитогорск.мет. комб» ПАО ао | 28.52% | +27.4% |
| ГМК «Нор.Никель» ПАО ао | 13.84% | +8.79% |
| Сегежа ао | 9.77% | +97.91% |
| ФосАгро ПАО ао | 13.21% | +60.05% |
| Куйбышевазот ОАО ао | 7.71% | +92.28% |
| TCS GROUP | 2.94% | +405.72% |
| Белуга Групп ПАО ао | 3.63% | +44.7% |
Что такое дивиденды и как они рассчитываются
Дивиденды – часть прибыли компаний, которую они платят акционерам, владеющими простыми или привилегированными ценными бумагами. Покупая их, физические лица получают законное право на выплаты в период, пока открыта позиция в акциях (бумаги не распроданы и закреплены за инвестором). Делать возврат дохода или нет решает совет директоров организации. Несмотря на увеличивающиеся расходы, такая политика выгодна корпорациям по нескольким причинам:
- в активы привлекаются новые инвесторы, что увеличивает интерес к бумагам;
- компания перераспределяет избыточные средства – это улучшает ее имидж, что позволяет привлекать крупных инвесторов, масштабировать бизнес.
Что такое дивидендные акции
Компании выпускают акции, чтобы получить инвестиции и потратить их на развитие бизнеса. За это некоторые компании обещают инвесторам выплачивать часть прибыли — дивиденды. Прибыль делится между всеми акционерами пропорционально количеству акций во владении.
Например, компания выпустила на биржу 1000 акций. Чистая прибыль за 2020 год составила 10 000 000 рублей. Собрание акционеров решило, что на дивиденды пойдет 6% от чистой прибыли, это 600 000 рублей. Акционеры получат по 600 рублей (600 000 рублей прибыли / 1 000 акций) за каждую акцию в своем портфеле. У кого в портфеле 10 акций, тот получит 6000 рублей. У кого 100 акций — 60 000 рублей.
Условия получения дивидендов и ограничения фиксируются в специальном документе — дивидендной политике компании. Размер дивидендов и порядок их выплаты рекомендует совет директоров, а окончательное решение принимает собрание акционеров и фиксирует в уставе компании.
Даты закрытия реестров: даты отсечки
Календарь с ближайшими выплатами дивидендов на следующие полгода:
| Название компании | Размер дивиденда, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки | Сектор экономики |
| Магнит АО | 203,28 | 08.01.2022 | 05.01.2022 | Розничная торг. |
| ММК | 2,33 | 14.01.2022 | 12.01.2022 | Металлодобыча |
| Химпром АП | 0,11 | 17.01.2022 | 13.01.2022 | Химия |
| Татнефть ЗАП | 12,73 | 20.01.2022 | 18.01.2022 | Нефть/газ |
| Татнефть ЗАО | 12,73 | 20.01.2022 | 18.01.2022 | Нефть/газ |
| OKEY-ГДР | 2,44 | 25.01.2022 | 21.01.2022 | Энергетика |
| ЧеркизГ АО | 127,38 | 05.04.2022 | 01.04.2022 | Продовольствие |
| Акрон | 144,94 | 14.04.2022 | 12.04.2022 | Химия |
| Русагро | 51,57 | 16.04.2022 | 13.04.2022 | Продовольствие |
| НКНХ АП | 10,33 | 27.04.2022 | 25.04.2022 | Химия |
| НКНХ АО | 10,33 | 27.04.2022 | 25.04.2022 | Химия |
| GLTR-ГДР | 27,97 | 29.04.2022 | 27.04.2022 | Транспорт |
| Белуга АО | 72,12 | 06.05.2022 | 04.05.2022 | Продовольствие |
| Полиметалл | 65,06 | 07.05.2022 | 04.05.2022 | Металлодобыча |
| Новатэк АО | 42,24 | 07.05.2022 | 04.05.2022 | Нефть/газ |
| НЛМК АО | 6,03 | 11.05.2022 | 09.05.2022 | Металлодобыча |
Рост акций еще не исчерпан
Ранее мы писали, что доходность акций формируется из двух составляющих – дивидендных выплат и прироста их курсовой стоимости. Между курсовой стоимостью и дивидендной доходностью существует определенная связь на фундаментальном уровне. К сожалению, она не линейна, но может служить неким ориентиром при прогнозировании котировок. Логика работает следующим образом: если есть два одинаковых актива с одинаковой стоимостью, но с различной дивидендной доходностью, инвесторы предпочтут актив с большей доходностью, покупая его, что приведет к росту его стоимости. Рост котировок продлится до тех пор, пока дивидендные доходности не сравняются. Например, акции компании «А» стоят 100 руб., и приносят 8 руб. дивидендов, т.е. их доходность 8%. Акции аналогичной компании «Б» стоят 50 руб. и приносят 5 руб. дивидендов, доходность 10%. Чтобы сравняться по этому показателю, акции компании «Б» должны вырасти с 50 руб. до 62,5 руб. или на 25%. Конечно, вся логика таких рассуждений строится на абсолютной идентичности компаний, чего фактически не существует. Однако, некие примерные ориентиры получить можно.
На текущий момент времени рынок РФ предлагает международным инвесторам самую привлекательную дивидендную доходность среди мировых рынков – около 7,5% годовых. Аналогичный показатель у таких стран как Бразилия и Турция, с которыми аналитики часто сравнивают наш рынок – 4% и 5% соответственно. Существует множество внешних факторов, которые не позволяют проводить прямое сравнение. Но если представить, что международные инвесторы вдруг начали воспринимать риски инвестирования в российские акции на уровне бразильских или турецкий, согласно логике предыдущего абзаца, котировки акций отечественных акционерных обществ должны достаточно быстро вырасти как минимум на 50% от текущих уровней! Вместе с тем есть все основания предполагать, что рост может быть больше, т.к. дивидендные выплаты постоянно растут, а, следовательно, растет и дивидендная доходность. Ключевой вопрос в том, что должно произойти для переоценки фондового рынка РФ глобальными инвесторами. Возможно, таким триггером станет отмена санкций или какие-то другие события, которые на текущий момент времени мы спрогнозировать не можем.
Таблица дивидендов по акциям российских компаний
Топ лучший российских компаний по итогам пяти в лет в области инвестиционной привлекательности долгосрочного характера представлены в следующей таблице:
| Наименование | Дивидендная доходность | Коэффициент прироста цены |
| Татнефть | 14,39 | 1,44 |
| НЛМК | 13,8 | 1,36 |
| НМТП | 14,1 | 1,34 |
| Селигдар | 13,93 | 1,26 |
| ОГК-2 | 7,36 | 1,42 |
| Газпром нефть | 8 | 1,32 |
| Сбербанк | 8,19 | 1,47 |
| Норникель | 11,38 | 1,45 |
| МРСК Центра и Приволжья | 11,72 | 1,33 |
| ММК | 9,96 | 1,32 |
Стабильная позиция по исследуемым показателям инвестиции в течение 5 лет сейчас позволяет судить о том, что ценные бумаги данных компаний могут быть привлекательными для вложений и в будущем.
Акции, которые вырастут в 10 раз
Стремительный рост ценных бумаг в большинстве случаев сопровождается значительными рисками. Однако сегодня можно приобрести акции с меньшей вероятностью уйти в отрицательный баланс в долгосрочном периоде. Обусловлено это одним важным обстоятельством – падением котировок компаний в определенных сферах из-за COVID.
Рано или поздно, но пандемия будет побеждена, ограничения сняты – тогда стоимость акций выживших компаний не только вернется на прежний уровень, но также может значительно вырасти. Основываясь на мнениях специалистов московской и лондонской биржи, подобные фирмы обитают в следующих секторах:
- авиакомпании;
- туризм;
- кинотеатры;
- рестораны и общепит.
Чистая прибыль компании за 2021 год выросла более чем на 47% и составила 95,7 млрд руб. Общие дивидендные выплаты за год по прогнозам должны составить более 23 200 рублей, что даст доходность в 20,9%. На «Транснефть» оказывается санкционное давление, но, как и в случае с другими компаниями нефтегазового сектора, оно умеренное, поскольку получать энергоресурсы из России для стран Запада необходимо, и это не изменится в ближайшие пару лет. Кроме того, оно нивелируется высокими ценами.
В результате санкции оказывают на компанию довольно слабое влияние, ключевое – ей стало сложнее привлекать финансирование, и она больше зависит от российских госбанков. Но эффект это окажет лишь в долгосрочной перспективе, пока что «Транснефть» – это хорошие дивиденды и потенциальное укрепление курса вместе со всем российским рынком.
Выручка компании по итогам 2021 года составила 8 761 млрд руб., показав рост на 3 004 млрд, а операционная прибыль достигла 1 504 млрд (годом ранее – 378). Добиться этого удалось за счёт роста цен на нефть, при том, что уровень её добычи даже упал – с 205 млн тонн до 192. В 2022 году падение должно продолжиться. Тем не менее, «Роснефть» – одна из самых устойчивых и недооценённых рынком крупных отечественных компаний.
Более половины сырой нефти она поставляет на рынки Азии. 90% поставок в Европу ведутся ко контрактам длительностью свыше года, поэтому в ближайшее время они продолжатся, а затем их можно будет переориентировать на азиатские рынки. Таким образом, потери «Роснефти» от санкций будут не так велики – по крайней мере в ближайшие годы. Риск компании – потенциальное эмбарго со стороны ЕС, поскольку быстро переправить все объёмы на другие рынки не получится. Дивиденды прогнозируются в размере 58 рублей на акцию – это годовая доходность в 14,5%, кроме того, сами акции по прогнозам должны выглядеть лучше рынка.
Российские компании с самыми высокими дивидендами в 2018 году
Подводя итоги 2018 года, эксперты подсчитали, что общий объем дивидендов, в среднем, может вырасти на 15%, а в денежном выражении, с учетом выплат за 2017 год, это 1,8 трлн. рублей. На рост оказало влияние требование Правительства по увеличению выплат: компании с государственным участием обязаны отчислять 50% от чистой прибыли с этой целью. Способствовал росту дивидендов и переход ряда эмитентов на расчет дивидендных выплат на основе свободного денежного потока.
Топ-10 компаний Московской Биржи, показавших высокую дивидендную доходность в 2018 году:
| Компания | Размер дивидендов Руб./акция |
Цена акции на закрытие (руб.) | Дивидендная доходность (%) |
|---|---|---|---|
| «Мечел» | 16,66 | 135,75 | 12,27 |
| «Аэрофлот» | 12,8053 | 140 | 9,15 |
| «Башнефть» | 158,95 | 1758,5 | 9,04 |
| МТС | 23,4 | 288 | 8,13 |
| «Ростелеком» | 5,045825249 | 74,9 | 6,74 |
| «Сбербанк» | 12 | 191,5 | 6,27 |
| «Газпром» | 8,04 | 145,31 | 5,53 |
| «Норильский Никель» | 607,98 | 11398 | 5,33 |
| «Алроса» | 5,24 | 106 | 4,94 |
| Московская Биржа | 5,47 | 123,06 | 4,44 |
Лидирующие позиции по размеру доходности традиционно занимают предприятии добывающей промышленности и нефтегазового сектора. «Мечел», «Башнефть», «Газпром» остаются привлекательными на рынке ценных бумаг, несмотря на нестабильность стоимости энергоресурсов.
В банковской сфере трейдеры традиционно отдают предпочтение Сбербанку. Держатели обыкновенных и привилегированных акций уже получили выплаты по дивидендам за 2017 год. Котировки обоих типов бумаг были скорректированы в большую сторону, чем размер дивидендов, что делает выгодным положение инвесторов, которые не входили в дивидендную отсечку.
«Норникель» демонстрирует неплохие результаты. Компания отчисляет на дивиденды 60% от EBITDA, придерживаясь соотношения между чистым долгом и этим показателем > 1,8, осуществляя выплаты 2 раза в год. Акционеры предполагают, что степень вероятности значительной дивидендной доходности по итогам 2018 года достаточно высока.
Прогноз дивидендов и мнение экспертов
За 2021 год индекс Мосбиржи показал увеличение на 15%. Для справки, этот показатель аккумулирует ликвидность акций крупнейших российских компаний. Количество брокерских счетов в декабре достигло 26,5 млн штук, а в ноябре было совершено сделок на 91 млрд рублей. Но каков прогноз на дивиденды российских компаний в 2022 году (в 2021 их выплатили на сумму 2,1 трлн рублей)?
По мнению аналитиков, в краткосрочной перспективе может наблюдаться несколько рисков. Во-первых, остается вероятным появление новых штаммов коронавируса. Страх и ожидание заставляют инвесторов распродавать наиболее рисковые активы, рынки в результате страдают. Следующий момент — инфляция. Ее высокий уровень провоцирует банки повысить процентные ставки. Это может привести к падению стоимости ценных бумаг.
Последним риском выступает Китай, точнее кризис в строительной сфере. Дефолт Evergrande может оказать примерно такое же влияние, как банкротство Lehman Brothers. Это, как мы помним, стало основной причиной обострения мирового финансового кризиса в 2008 году.
Акции с самыми большими дивидендами
Дело в том, что мы, люди постсоветской эпохи, и многие просто не знают, как правильно инвестировать. Дело в том, что есть акции предприятий, которые ежегодно платят своим инвесторам дивиденды. Причем эти дивиденды в процентах весьма неплохие.
К примеру, Сургутнефтегаз по привилегированным акциям выплатил в 2021 году своим акционерам — 14.65% годовых!!! Ни в одном банке вы не найдете вклад с такими процентами. Причем многие акции российских эмитентов за прошедший год даже не прибавили в весе на такую цифру.
Согласитесь, неплохо. Есть и другие российские компании, которые выплатили и выплачивают своим акционерам весьма существенные дивиденды. Но для начала вы должны знать что дивиденды могут выплачиваться не только один раз в год, а гораздо чаще, а могут и вовсе не выплачиваться…